Receber uma quantia inesperada de dinheiro, seja por meio de bônus salariais, restituição do Imposto de Renda ou o décimo terceiro salário, costuma gerar um dilema financeiro comum: utilizar o recurso para amortizar o financiamento imobiliário ou aplicá-lo em investimentos.
Para tomar a decisão correta, é fundamental compreender o conceito de custo de oportunidade. Na economia, esse termo refere-se ao valor do que se renuncia ao escolher uma opção em detrimento de outra. No caso do dinheiro extra, o custo de oportunidade é a diferença entre o que você economiza em juros ao quitar a dívida e o que você ganharia em rentabilidade ao investir.
A análise técnica exige que o investidor compare a taxa de juros do financiamento com a rentabilidade líquida do investimento. É importante destacar que a rentabilidade líquida é aquela que sobra após a dedução de impostos (como o Imposto de Renda sobre aplicações financeiras) e a correção da inflação, que corrói o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo.
Se o rendimento líquido de uma aplicação for superior ao custo efetivo total (CET) do financiamento, investir o dinheiro pode ser a estratégia mais vantajosa financeiramente. Nesses casos, o capital cresce a um ritmo mais acelerado do que a dívida acumula juros.
Por outro lado, a amortização do financiamento costuma ser a escolha mais recomendada em cenários de juros altos ou quando a saúde financeira do indivíduo está fragilizada. Ao amortizar, o consumidor reduz o saldo devedor principal, o que gera uma economia direta e imediata nos juros compostos que seriam cobrados nas parcelas futuras.
Especialistas alertam que a decisão não deve ser baseada apenas em números. Para quem ainda não possui uma reserva de emergência — um montante equivalente a seis meses de despesas guardado em ativos de alta liquidez —, investir esse valor extra em segurança é a prioridade absoluta antes de qualquer amortização.
Em resumo, a escolha ideal depende do perfil de risco do investidor, do custo da dívida contratada e do cenário de política monetária vigente, que influencia tanto as taxas de juros dos empréstimos quanto o rendimento de aplicações atreladas à Selic.
Com informações do G1